Initiation à la modélisation financière : Le guide complet

1. Modèle à trois états financiers intégré : Le modèle doit être conçu de manière à refléter les interdépendances entre les différents postes comptables, afin que les modifications apportées à un poste aient un impact cohérent sur les autres. Par exemple, une augmentation du chiffre d'affaires affectera non seulement le résultat net mais aussi l'endettement et les ressources en Très Courant. Un modèle bien intégré permettra de réaliser des analyses "What if" pour évaluer les conséquences potentielles de différentes hypothèses.

2. Calcul du compte de résultat prévisionnel : Cette étape repose sur l'analyse historique des résultats financiers et la projection future en se basant sur des hypothèses clairement définies pour le chiffre d'affaires, les marges, etc. Le modèle doit incorporer des ratios financiers et des benchmarks de l'industrie pour soutenir les prévisions. Les hypothèses doivent être réalistes et justifiées, et le modèle doit être capable de s'adapter à différents scénarios économiques ou stratégiques.

3. Calcul du bilan prévisionnel : Le bilan est un point d'arrêt en temps réel qui reflète la situation financière de l'entreprise à une date donnée. Pour le calculer, il faut prendre en compte les hypothèses du compte de résultat (par exemple, investissements et amortissements détermineront le niveau des actifs et passifs fixes). Les hypothèses opérationnelles, financières et de financement doivent être cohérentes avec les prévisions du compte de résultat pour que le bilan soit équilibré.

4. État des flux de trésorerie prévisionnel : Ce document est un outil de gestion qui illustre comment le financement initial et les flux financiers opérationnels affectent le financement future de l'entreprise. Les principaux éléments sont les variations annuelles du bilan et du compte de résultat, et il est essentiel de respecter l'équilibre entre les sources et les utilizations de trésorerie (actifs = passifs + capitaux propres). Le tableau des flux de trésorerie doit être construit en tenant compte des mouvements prévisionnels du bilan et du compte de résultat pour assurer la cohérence financière globale.

Pour réaliser ces quatre éléments d'un modèle financier à trois états, vous aurez besoin de compétences en Excel ou dans un autre logiciel de modélisation financière, une bonne compréhension des principes comptables et financiers, ainsi qu'une capacité à interpréter les données historiques et à formuler des hypothèses crédibles pour les prévisions. Vous devrez également être capable de gérer et d'analyser des ensembles de données complexes et de vérifier la cohérence entre les différents états financiers.